银行年中揽储大战开启买高收益率产品长点心
作者：孙晓琳
新闻 时间:2017年06月15日 来源:半岛都市报
半岛全媒体记者 孙晓琳
随着6月份的到来,银行理财年中大考即将来临,产品预期收益呈直线上涨。这个周末恰逢父亲节,很多银行推出“爸气十足”的理财产品,预期年化收益率近6%。融360监测的数据显示,5月份银行理财平均预期年化收益率为4.24%,较上个月上升0.6个百分点,自去年12月以来已经连续六个月上升。记者了解到,目前青岛市场上,很多城商行的理财收益已经逼近5%。“揽储大战”之中,还有的产品收益率达到7%,甚至更高。在此提醒市民,在购买理财产品可得长点心。
平均预期收益率达4.62%
“年初达到4%的都比较少,现在基本都在4%以上。”青岛一家股份制银行的理财经理告诉记者,最近理财产品的收益率确实有所提高,这与年中揽储压力增加有直接关系。
记者发现,本周末是父亲节,一些银行还推出了“爸气十足”的高收益理财产品,预期年化收益率达到5.5%。 融360最新数据统计显示,本周共计发售理财产品2668款,其中人民币理财产品2622款,外币理财产品46款。非保本理财产品占据全部产品的67%,平均预期收益率4.62%。
现在是市民锁定高收益理财产品的较好时机。不过,记者也发现,5%左右对于目前的银行理财产品来说已经算是高收益了,但是有个别理财产品收益率能达到6%以上,甚至10%、20%都能见到,这还是银行理财产品吗?
结构性理财产品赚钱不易
业内人士告诉记者,这确实是银行理财产品,这类产品有个名字,叫做结构性理财产品。结构性理财产品是将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品,挂钩的资产标的通常是股指、股票、黄金、外汇等。收益率是一个区间,最低收益率可以很低,比如0、1%,最高收益率也可以很高,比如7%、8%。
收益计算方式复杂,实际到期收益率要取决于挂钩的资产在观察期内的表现。观察期不等于理财期限,要小于并且包含在理财期限里面。
打个比方,一款结构理财产品挂钩某只股票,预期收益率为0-10%。如果在观察期内,股票的价格从头到尾都在5-6元之间,并且观察期最后一天收盘价在5.9-6元之间,实际收益率可以达到10%,观察期内最后一天收盘价在5-5.1元之间,实际收益率为8%,观察期内最后一天收盘价在5.1-5.9元之间,实际收益率为5%,但是只要在观察期内的任一天任一时刻股票的价格曾经低于过5元或是高于过6元,不管观察期最后一天收盘价是多少,实际收益率都将是0。
以上只是结构性理财的一种简单的收益计算方式,从中可以看出结构性理财产品达到预期最高收益率的难度非常大。
近半达不到预期最高收益率
融360监测的数据显示,5月份到期的银行理财产品共11269款,其中结构性理财产品652款,占比5.8%。在这652款结构性理财产品中,有427款披露了到期实际收益率,披露率为65.5%,其中有203款未达到预期最高收益率,占比47.5%。也就是说,接近一半的结构性理财产品达不到预期最高收益率。
5月份到期的非结构性理财产品平均预期收益率是4%,平均到期收益率也是4%,也就是说非结构性理财产品几乎100%能拿到预期收益率；5月份到期的结构性理财产品平均预期收益率是4.32%,平均到期收益率是3.48%。
目前银行理财市场,预期最高收益率超过5.5%的多数为结构性理财产品,融360理财分析师建议投资者要谨慎购买此类产品,除非你清楚它的收益计算方式并且对金融市场有较强的分析及判断能力。
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